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預見2022：《2022年中國功能食品行業全景圖譜》

 行業主要上市企業：湯臣倍健(300146)、東阿阿膠(000423)、西王食品(000639)、健康元(600380)等

本文核心數據：功能食品政策、功能食品相關上市公司等。

行業概況

1、定義

根據GB 16740-2014《食品安全國家標準保健食品》中的定義，保健食品是指聲稱并具有特定保健功能或者以補充維生素、礦物質為目的的食品。即適用于特定人群食用，具有調節機體功能，不以治療疾病為目的，并且對人體不產生任何急性、亞急性或者慢性危害的食品，該定義與功能食品定義相同。具體功效如下：

2、產業鏈剖析：中游企業數量多且生產品類多

功能食品概念相關產業按價值鏈自上而下主要可分為三大部分：即上游原材料及原料加工、中游功能食品生產及下游零售環節。

上游原材料包括糖醇類、中藥材、果蔬等。代表企業包括包括金禾實業、晨光生物等。原材料加工包括農產品加工、中藥材加工等，代表企業包括健康元、華都藥業等。

中游部分按照有無自身品牌，可主要分為三個部分：生產代工、品牌運營及自產品牌商。中游生產代工企業主要以仙樂健康為主;品牌運營的代表企業包括品渥、泰泰食品等;自產品牌商較多，包括湯臣倍健、東阿阿膠、無限極、東鵬飲料等。

下游部分根據銷售渠道的不同，可分為線上線下、直銷分銷等。下游代表企業主要有金士力、天貓、淘寶、阿里健康等線上平臺及國大藥房、老百姓、復美等線下銷售渠道。

行業發展歷程：中國功能食品行業步入黃金時期

我國功能食品行業在20世紀80年代就開始了大規模發展，行業歷經起步、快速成長、信任危機時期和復興時期，當前功能食品行業正處于行業復興階段。近年來隨著亞健康問題日益凸顯，慢性病人群在不斷增加，加上“健康中國”上升為國家戰略，健康產業快速發展，功能食品行業步入發展的黃金時期。

行業政策背景：規范類政策居多

2016-2020年我國頒布的多項政策多為我國功能食品行業的規范性法規，從功能食品標簽、宣傳、功能食品安全等方面對我國功能食品行業發展提出了要求。具體政策如下：

2020-2021年，我國功能食品中保健食品原料目錄有較多改動。2021年1月首次將有功能宣稱的5個原料歸入了保健食品原料目錄，涉及增強免疫力、抗氧化、改善睡眠、輔助降血脂功能。2021年2月頒布政策擴大了保健食品的可用輔料和產品劑型。這些政策的頒布有助于規范保健食品產品管理，為實施注冊與備案相結合的管理制度奠定良好基礎。具體政策如下：

行業發展現狀

1、中國功能食品市場規模增速有所放緩

近年來，我國功能食品行業市場規模穩步增長，但2019年受到“權健”事件的影響以及一系列監管政策出臺的影響，功能食品行業整體增速下滑。2020年中國功能食品市場規模達到454.27億美元，2012-2020年年均復合增長率達到9.47%，超過世界增速(3.59%)，未來前景較好。

2、維生素及膳食營養補充劑為中國第一大功能食品品類

從中國功能食品產品結構來看，維生素及膳食營養補充劑是功能食品中占比最大的細分品類，中國占比54.94%，略高于美國(51.05%)。目前中國運動營養品和體重管理產品占比小，僅1.19%和4.34%，遠低于美國(20%和9%)。

從2012-2020年我國功能食品細分品類的復合增長率來看，中國運動營養及體重管理增速保持在較高水平。從我國目前運動營養品和體重管理產品市場發展現狀來看，有望保持28.57%和10.77%的超行業增速，提升空間廣闊。

行業競爭格局

1、區域競爭：天津、廣東、山東位列前三

由于地區收入、消費觀念、人口密度、地區政策支持等因素，我國功能食品市場在地區結構上呈現了集中化的趨勢，其中，天津市、廣東省和山東省銷售占比位于前三，比重分別為33.79%、20.77%和7.69%。整體看來，行業銷售收入區域分布較為集中，排名前五的省市區銷售占比達70.95%。

2、企業競爭：參與者眾多，各領域競爭者各不相同

我國功能食品行業市場較為分散，主要原因為在過去較長時期內，行業準入門檻較低，注冊審批時間比藥品短，臨床試驗難度比藥品低，但行業利用消費者心理進行暴利定價，從而吸引了大量食品廠家進入。據歐睿數據顯示，2020年功能食品CR9為25.4%。

行業發展前景及趨勢預測

1、“健康中國”背景下功能食品仍存在巨大成長空間

功能食品行業的發展關系到全民的健康，并逐步發展出了健康經濟概念。健康經濟是一種新的視角、新的訴求、新的發展方式和新的經濟形態，是對安全經濟、綠色經濟、低碳經濟、營養經濟、和諧經濟和可持續經濟等的新概括和新主張，是經濟社會發展大趨勢。

2019年6月，國務院發布《健康中國行動(2019-2030年)》，其中共64次提到“預防”，明確了國家通過疾病預防、“治未病”，以提升人民健康水平的戰略方向。在此背景下，雖然功能食品受到打擊騙保政策沖擊，短期內出現增速停滯，藥店購買功能食品的客流短期也隨之出現流失，滲透率下滑。但長期看，作為“治未病”重要品類，功能食品仍有巨大成長空間。

2、“十四五“期間將繼續加強食品監管

《中華人民共和國國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和2035年遠景目標綱要》提出，嚴格食品藥品安全監管，加強和改進食品藥品安全監管制度，完善食品藥品安全法律法規和標準體系，探索建立食品安全民事公益訴訟懲罰性賠償制度，深入實施食品安全戰略等。其中涉及到功能食品的部分如下：

以上數據參考前瞻產業研究院《中國功能食品行業品牌競爭與消費需求投資預測分析報告》，同時前瞻產業研究院還提供產業大數據、產業研究、產業鏈咨詢、產業圖譜、產業規劃、園區規劃、產業招商引資、IPO募投可研、招股說明書撰寫等解決方案。